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基金簡(jiǎn)稱(chēng):-- | 基金代碼:005646 | ||||||||||||
基金類(lèi)型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
日漲跌幅:-- | |||||||||||||
階段收益率
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適合客戶(hù): 適合具有一定投資經(jīng)驗,有穩定收入及中長(cháng)期閑散資金的投資者。 |
2024年一季度,全球歐美主流股票市場(chǎng)繼續上漲,但是國內A股和港股市場(chǎng)先跌后漲,整體A股漲幅好于港股。今年一季度滬深300指數上漲4.19%;恒生指數整體上漲1.28%。美國標普500上漲8.87%。整體港股和A股市場(chǎng)的表現弱于美股。
具體到港股方面,港股1季度走勢先跌后漲,主要原因有以下3點(diǎn):1、1月份延續了去年下半期的國內經(jīng)濟下跌態(tài)勢,時(shí)常出現恐慌走勢;2、2月之后,國內出行旅游等數據超預期,貨幣和財政政策呵護市場(chǎng),A股方面監管部門(mén)出臺了一系列呵護股市的措施;3、AI應用利好不斷,利好相關(guān)板塊。
回顧一季度,在港股市場(chǎng)震蕩的背景下,我們延續一貫的投資策略,主要倉位集中在資產(chǎn)負債表健康、具有一定成長(cháng)性、且股東回報較好的優(yōu)質(zhì)上市公司里。主要集中在互聯(lián)網(wǎng)、制造業(yè)和醫療里,同時(shí)增加了一些高股息的公司包括商品和銀行的配置。由于經(jīng)濟整體內消、出口、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈都不容樂(lè )觀(guān),互聯(lián)網(wǎng)的成長(cháng)紅利也都基本走完,所以和國內經(jīng)濟相關(guān)性較高的行業(yè)一季度表現都比較平淡。但是即便如此,我們仍然相信中國經(jīng)濟韌性較強,一是年后部分行業(yè)經(jīng)濟數據明顯超預期,二是部分行業(yè)盈利明顯走出低谷,企業(yè)回購增持的行為也在持續發(fā)生,我們的首要策略在于通過(guò)這些分紅的優(yōu)質(zhì)公司渡過(guò)這段困難時(shí)期。我們預期港股市場(chǎng)企穩向上時(shí)間不會(huì )太遙遠。
簡(jiǎn)而言之,國內經(jīng)濟恢復的時(shí)間比之前大家的樂(lè )觀(guān)預期要低些,雖然地產(chǎn)相關(guān)政策持續推出,地產(chǎn)行業(yè)的銷(xiāo)售金額也持續低于市場(chǎng)預期。同時(shí)在經(jīng)濟疲軟的大背景下,消費的恢復也低于市場(chǎng)此前的樂(lè )觀(guān)預期。另外,政府基建等刺激政策也持續走低?!捌D難困苦,玉汝于成”但同時(shí)我們應該樂(lè )觀(guān)得看到,除了地產(chǎn)等少部分行業(yè)外,大部分行業(yè)比如消費,互聯(lián)網(wǎng),制造業(yè)等行業(yè)內優(yōu)質(zhì)公司都已經(jīng)經(jīng)歷了資產(chǎn)負債表的修復過(guò)程,降低了負債和不必要投資,增加了股東回報。同時(shí),國內外經(jīng)濟呵護政策也都在向好的方向發(fā)展,因而,我們對24年港股市場(chǎng)保持謹慎樂(lè )觀(guān)。
資產(chǎn)類(lèi)型 | 金額(元) | 資產(chǎn)占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 37,369,069 | 86.33 | |
固定收益投資 | 0 | 0.00 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 5,257,176.04 | 12.15 | |
其他資產(chǎn) | 659,825.74 | 1.52 |
行業(yè)類(lèi)別 | 金額(元) | 資產(chǎn)占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業(yè) | 0 | 0.00 | |
采礦業(yè) | 0 | 0.00 | |
制造業(yè) | 1,632,309 | 3.79 | |
電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè) | 0 | 0.00 | |
建筑業(yè) | 0 | 0.00 | |
批發(fā)和零售業(yè) | 0 | 0.00 | |
交通運輸、倉儲和郵政業(yè) | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業(yè) | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) | 0 | 0.00 | |
金融業(yè) | 0 | 0.00 | |
房地產(chǎn)業(yè) | 0 | 0.00 | |
租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) | 0 | 0.00 | |
科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) | 0 | 0.00 | |
水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè) | 0 | 0.00 | |
居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會(huì )工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂(lè )業(yè) | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |
行業(yè)類(lèi)別 | 金額(元) | 資產(chǎn)占比(%) | |
---|---|---|---|
基礎材料 | 223,440 | 0.52 | |
消費者非必需品 | 9,830,516.76 | 22.80 | |
消費者常用品 | 2,559,840.28 | 5.94 | |
能源 | 710,940 | 1.65 | |
金融 | 3,032,965.01 | 7.04 | |
醫療保健 | 7,126,966.31 | 16.53 | |
工業(yè) | 768,925.28 | 1.78 | |
信息技術(shù) | 2,804,547.48 | 6.51 | |
電信服務(wù) | 6,166,306.18 | 14.30 | |
公用事業(yè) | 1,619,947.1 | 3.76 | |
房地產(chǎn) | 892,365.6 | 2.07 |
序號 | 股票名稱(chēng) | 資產(chǎn)占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 騰訊控股 | 8.63 | |
2 | 海爾智家 | 5.37 | |
3 | TCL電子 | 5.17 | |
4 | 和黃醫藥 | 4.61 | |
5 | 快手-W | 4.54 | |
6 | 華潤電力 | 3.76 | |
7 | 青島啤酒股份 | 3.41 | |
8 | 郵儲銀行 | 2.81 | |
9 | 金山軟件 | 2.49 | |
10 | 石藥集團 | 2.41 |